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AI算力驱动存储厂商业绩爆发自研主控成竞争新焦点

扫地僧2026-11-05信息快讯17

行业背景：AI算力需求拉动存储景气度

随着AI大模型训练与推理应用的加速落地，数据中心对存储容量、带宽及处理效率的要求呈指数级上升，带动存储芯片需求持续走高。据TrendForce集邦咨询预测，2026年第三季度传统DRAM合约价格环比上涨13%至18%，NAND Flash合约价格环比上涨10%至15%。价格回暖叠加出货量增长，直接推高了存储企业的盈利能力。

核心信息：头部厂商业绩集中兑现

国内存储板块在最新三季报中交出亮眼成绩。江波龙前三季度实现营业收入387.18亿元，同比增长131.37%，归母净利润143.22亿元；其中第三季度归母净利润37.45亿元，同比增长超4倍。德明利前三季度营收同比增长328.81%至285.55亿元，归母净利润87.46亿元。佰维存储前三季度归母净利润87.68亿元，实现业绩逆转。存储新锐大普微上市后首份三季报亦扭亏为盈，归母净利润25.43亿元。

从业务结构看，德明利企业级存储业务前三季度实现销售收入82.37亿元；佰维存储AI新兴端侧存储产品收入同比增长389.64%。

产业链影响：从价格红利转向核心技术竞争

在享受行业景气度红利的同时，国内存储企业正加快向核心技术领域延伸。江波龙自主设计的主控芯片累计生产已超2.8亿颗，采用5纳米制程的UFS 4.1主控芯片已实现规模化量产，并与AMD、高通等企业展开技术合作。佰维存储首款国产自研eMMC主控芯片SP1800已在智能穿戴、智能手机及工业控制等领域实现规模量产，并入选芯片产品白名单。

在业务卡位上，德明利依托自研主控芯片和固件算法，将企业级固态硬盘作为核心引擎，其eSSD产品已覆盖E1.S、E1.L等主流规格，并在国内头部云服务商实现批量出货。大普微聚焦数据中心大容量存储，依托全栈自研能力适配AI大模型训练与推理场景。佰维存储的ePOP等产品已被Meta、阿里、小米等企业应用于AI/AR眼镜及智能穿戴设备。

存储厂商的竞争逻辑正从过去的价格与供应链管理，进一步向核心芯片、固件算法及系统级技术能力延伸。这一趋势将带动存储主控芯片、固件算法等上游环节的技术投入，并对封装测试、模组制造等产业链环节提出更高要求。